新加坡

投資理財在猶豫許久後，mini storage我最近終於決定開設退休輔助計劃（Supplementary Retirement Scheme，SRS）戶頭了。雖然存入退休輔助計劃的資金可用來降低稅款，戶頭資金所獲取的投資回報亦無需繳稅，不過，退休輔助計劃較為不利的是——戶頭資金會被套牢、在法定退休年齡之前提取必須繳付5％罰金。我固然瞭解退休輔助計劃的多項優點，但上述"缺點"卻是我最為顧忌的，是我一直以來對開設退休輔助戶頭裹足不前的原因。我年紀較輕時，往往要求投資項目和資金具有相對較高的流動性，因此也會避免資金鎖定或可能支付罰金的情況。然而，我已經步入人生另一個階段，並清楚意識到我其實有能力撥出一筆長期不必動用的資金，以供未來退休時使用。從本質來看，這就是退休輔助計劃的最大宗旨。如果你在填補資金時，無法清楚確定該筆資金是否專為退休生活預留，就應該避免把資金存入戶頭。因為如果你日後需要從戶頭提款，就須繳付罰金，必定會為自己早前的決定後悔不已。相反地，如果你確定所填補的資金只會在退休時提取使用，就無需擔心支付罰金的問題了。你除了可在填補資金的年度享有稅務優惠外，當你在退休提取戶頭中的資金時，只須為所提出款項的一半繳稅。如果你在退休時的薪金收入不高（或甚至全無收入），須支付的稅率也勢必低於領取固定薪金時的稅率。你也無需在退休輔助計劃戶頭中填補過高金額，因為這筆錢是為你的退休生活提供額外資金，你不應將它視為退休金的核心部分。所謂積少成多，在退休輔助計劃下累積的儲蓄與省下的稅款最終可能相當可觀。可動用SRS投資各類基金你也應該進一步考慮退休輔助計劃存款所能獲取的回報。與公積金存款不同的是，退休輔助計劃存款所能獲取的利息相對較低，接近一般銀行的儲蓄戶頭利率水平，難以跟上通貨膨脹的漲幅。所以說，你如果有意填補退休輔助計劃，也須思考應該如何利用存款self storage資，從而獲得更大效益。目前，你可動用退休輔助計劃存款投資一系列不同類型的基金，其中就包括債券基金及股票基金。你可以建立一個有效分散的投資組合以進行長期投資。我在填補退休輔助計劃戶頭後，將利用戶頭中的資金投資于基金。法定退休年齡前提款須付罰金戶頭持有人所顧慮的另一個問題或許是提前退休，因為若在法定退休年齡之前提取存款，須繳付罰金。無可否認的是，一部分人確實有能力通過有效的理財策略累積足夠財富，並在法定退休年齡前選擇退休，而相信許多工作人士都會以此作為奮鬥目標，我當然也不例外。就這個情況而言，退休輔助計劃的關鍵字眼在於"輔助"二字，而退休輔助計劃戶頭的存款，其實只是應該提供"輔助性質"的退休金，戶頭內的存款不應被視為退休金的全部。所以就算我有能力在法定退休年齡前提前退休，我也應該擁有另外一筆可在退休初期動用的退休金，而退休輔助計劃戶頭的存款可以繼續保留至法定退休年齡後、在不必支付罰金的情況下才提取。只要弄清楚這一點，就無需擔心提早退休會導致提前提取存款的問題。我認為退休其實是個循序漸進的過程。部分人士或會為了保持身心活躍，選擇在退休時從事部分時間工作，避免太快消耗退休金。退休時最好也能同時擁有不同的財富或收入來源，其中就包括退休輔助計劃、公積金、現金投資甚至是自己的房地產。如此一來，你也沒有必要在法定退休年齡之前動用退休輔助計劃戶頭存款。總的來說，只要清楚瞭解退休輔助計劃的存款只能在法定退休年齡時動用，這個計劃也不失為一個有效的理財工具。順便一提，在2013年即將結束之際，投資者也應該開始評估各個投資組合的表現，並考慮是否有必要進行比重還原。今年的市場走勢時好時壞、忽高忽低，因此投資者應把握年底時機，回顧並考量投資項目的表現，並展望未來，以判斷是否需要做出任何調整或變動。（作者是Fundsupermart總經理）迷你倉